Masz 10 000 zł i stoisz przed dylematem: nadpłacić kredyt hipoteczny czy kupić obligacje skarbowe? To jedno z najczęstszych pytań Polaków w dobie zmieniających się stóp procentowych. Odpowiedź nie jest jednoznaczna — zależy od kilku kluczowych liczb w Twojej umowie.
Nadpłata kredytu daje Ci gwarantowany, wolny od podatku zysk równy oprocentowaniu Twojego kredytu. Jeśli Twój kredyt kosztuje Cię 7% rocznie, każda nadpłacona złotówka „zarabia" dla Ciebie 7% — bez podatku Belki (19%), bez ryzyka, bez zmienności.
Obligacje skarbowe natomiast podlegają podatkowi od zysków kapitałowych. Oznacza to, że nominalne 6% na obligacjach EDO zamienia się w realny zysk netto na poziomie około 4,86% po odliczeniu 19% podatku.
| Kryterium | Nadpłata kredytu | Obligacje EDO |
|---|---|---|
| Oprocentowanie brutto | 7% (przykład) | ~6% |
| Podatek Belki | Brak | 19% od zysku |
| Efektywny zysk netto | 7,0% | ~4,86% |
| Ryzyko | Zero | Minimalne (gwarancja Skarbu Państwa) |
| Płynność | Brak (kapitał zablokowany) | Można wykupić przed terminem |
| Wpływ na psychikę | Redukuje dług, stres spada | Rośnie majątek, dług zostaje |
Istnieje scenariusz, w którym obligacje mają sens nad nadpłatą. Dzieje się tak, gdy:
Najpierw poduszka finansowa (3-6 miesięcy kosztów życia na lokacie lub obligacjach krótkoterminowych). Dopiero nadwyżki powyżej tej kwoty kieruj w nadpłatę kredytu — szczególnie jeśli oprocentowanie przekracza 6%. To strategia łącząca bezpieczeństwo z optymalnym zwrotem.
Największy błąd, jaki popełniają Polacy, to porównywanie oprocentowania kredytu (np. 7%) z oprocentowaniem obligacji (np. 6%) bez uwzględnienia podatku. To jabłka do pomarańczy. Zawsze licz efektywny zysk netto z obligacji:
Jeśli Twój kredyt kosztuje więcej niż ten wynik — nadpłata jest finansowo lepszym ruchem.
Wpisz oprocentowanie swojego kredytu i sprawdź, ile realnie zaoszczędzisz na nadpłacie — a potem porównaj z oprocentowaniem obligacji po podatku.
Uruchom kalkulator nadpłaty